供應鏈金融的主要特點

時間：2024-06-18 19:21:16 供應鏈

供應鏈金融的主要特點

　　供應鏈金融必須建立在真實的貿易背景之上，供應鏈金融的顯著特點是封閉性和自償性，即企業生產、物流與金融支持形成封閉的產業鏈模式。供應鏈金融是自償性貿易融資，即還款來源的自償性、操作封閉性、貸后操作作為風險控制的核心，授信用途特點化等特征明顯。

　　1、核心企業和供應鏈成員保持相對穩定合作關系

　　供應鏈金融關注整個供應鏈整體企業的發展與貿易狀況，通過核心企業的參與，使中小企業獲得低成本融資，實現供應鏈金融業務的穩定發展與鏈上企業的持續發展。供應鏈中的交易信息可以彌補中小企業信息不充分、信息采集成本高的問題。核心企業對于供應鏈成員有嚴格的管理，進入供應鏈后，雙方會保持相對穩定的合作關系。

　　2、供應鏈金融和傳統金融的差異主要體現在授信主體由原來的“N”到現在的“1”

　　供應鏈金融和傳統金融的差異主要體現在授信差異上。授信主體由原來的“N”到現在的“1”。傳統金融模式下通過核心企業的類擔保獲得銀行融資，本質上仍是基于信用差進行資金的融通，銀行授信主體既包括核心企業，也包括中小企業，也即是對N個企業的整體授信。供應鏈金融新模式下，資金方只對核心企業授信，而核心企業再基于實體交易對中下游企業授信，資金風險敞口由銀行端下移至核心企業。作為風險承擔主體，核心企業也將獲得相應風險溢價收益;此外，基于自身對行業以及上下游企業的信息優勢，進一步獲得風險定價能力提升的收益，實現產業整體資源優化配置。

　　3、供應鏈金融的生存空間為信用差、認知差、模式差和生態差

　　核心企業與中小企業之間的信用差是供應鏈金融的資金源頭。核心企業擁有規模更大的業務規模，在產業鏈中占據核心地位，高信用在資金獲取上具備天然優勢。基于對行業以及上下游企業的更深認識，核心企業在風控端具備優勢。核心企業的立足之本在于其天然的風險識別能力，從而獲得超額風險溢價。核心企業基于自身業務把控能力、倉儲能力以及互聯網平臺，在以應收賬款質押、貨權質押等方式為核心的融資模式上較傳統金融機構更具優勢。在發展成熟階段，供應鏈金融將在產品、物流、倉儲、資金融通等多個維度建立起以核心企業為中心的生態系統，而互聯網從消費到產業、從個人到企業的滲透加速了供應鏈金融生態的成型。供應鏈金融在產品業務端對上下游企業更具粘性，且相比于產品消費端的O2O模式更具產業根基。

　　4、供應鏈金融的成功要素為大產業、弱上下游、強控制力、低成本與高杠桿、標準化

　　適合做供應鏈金融的產業特征有大產業、弱上下游、強控制力、低成本與高杠桿、標準化。大產業是指產業空間大;弱上下游是指客戶端中，至少有一環較為弱勢，無法從銀行獲得廉價資金;強控制力是指線上具有真實交易數據和征信、線下擁有物流倉儲作后盾，從而控制風險;低成本是指資金的成本低，讓供應鏈金融有利可圖而又不過度增加融資方負擔，高杠桿是一定本金投入能撬動較大資產體量;標準化是指用于融資的抵押品相對標準化。

　　擴展資料：

　　供應鏈金融的發展

　　隨著社會化生產方式的不斷深入，市場競爭已經從單一客戶之間的競爭轉變為供應鏈與供應鏈之間的競爭，同一供應鏈內部各方相互依存，"一榮俱榮、一損俱損"；與此同時，由于賒銷已成為交易的主流方式，處于供應鏈中上游的供應商，很難通過"傳統"的信貸方式獲得銀行的資金支持，而資金短缺又會直接導致后續環節的停滯，甚至出現"斷鏈"。維護所在供應鏈的生存，提高供應鏈資金運作的效力，降低供應鏈整體的管理成本，已經成為各方積極探索的一個重要課題，因此，“供應鏈融資"系列金融產品應運而生。

　　從近幾年國內中小企業融資比例來看，中小企業貸款增速高于大型企業貸款，2009年全年，主要金融機構及農村合作金融機構、城市信用社和外資銀行中小企業人民幣貸款（含票據貼現）累計新增3.4萬億元；年末余額同比增長30.1%。2010年末，主要金融機構及農村合作金融機構、城市信用社和外資銀行大型企業人民幣貸款余額（含票據貼現）13.42萬億元，同比增長13.3%；中型企業人民幣貸款余額10.13萬億元，同比增長17.8%，比大型企業貸款增速高4.5個百分點；小型企業人民幣貸款余額7.55萬億元，同比增長29.3%，較上年同期多增3000億元，比大型企業貸款增速高16.0個百分點。2011年上半年，我國全部金融機構中小企業人民幣貸款余額為20.1萬億元，同比增長18.2%。其中，小企業貸款余額9.7萬億元，比年初增加8659億元，同比增長25.9%。中小企業貸款余額占全部企業貸款余額的比重較2008年、2009年和2010年末分別高3.7個、2.5個和0.6個百分點；大型、中型、小型企業貸款新增額占全部企業貸款新增額的比例大體均衡。2011年，我國全部金融機構中小企業人民幣貸款余額為21.77萬億元，同比增長18.57%。

　　2011年以來，各家商業銀行受到信貸規模的限制，可以發放的貸款額度十分有限，但是通過承兌，票據、信用證等延期支付工具，既能夠增強企業之間的互相信任，也穩定了一批客戶，銀行界空前重視供應鏈金融業務。目前，商業銀行在進行經營戰略轉型過程中，已紛紛將供應鏈金融作為轉型的著力點和突破口之一。供應鏈管理已成為企業的生存支柱與利潤源泉，幾乎所有的企業管理者都認識到供應鏈管理對于企業戰略舉足輕重的作用。

　　供應鏈金融對商業銀行的價值還在于：首先，供應鏈金融實現銀企互利共贏，在供應鏈金融模式下，銀行跳出單個企業的局限，站在產業供應鏈的全局和高度，向所有成員的企業進行融資安排，通過中小企業與核心企業的資信捆綁來提供授信。其次，供應鏈金融能夠降低商業銀行資本消耗。根據巴塞爾資本協議有關規定，貿易融資項下風險權重僅為一般信貸業務的20%。供應鏈金融涵蓋傳統授信業務、貿易融資、電子化金融工具等，為銀行拓展中間業務增長提供較大空間。

　　供應鏈金融的簡介

　　概念

　　供應鏈金融（Supply Chain Finance），SCF，是商業銀行信貸業務的一個專業領域（銀行層面），也是企業尤其是中小企業的一種融資渠道（企業層面）。

　　指銀行向客戶（核心企業）提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。（簡單地說，就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。）

　　以上定義與傳統的保理業務及貨押業務（動產及貨權抵/質押授信）非常接近。但有明顯區別，即保理和貨押只是簡單的貿易融資產品，而供應鏈金融是核心企業與銀行間達成的，一種面向供應鏈所有成員企業的系統性融資安排。

　　內涵

　　一般來說，一個特定商品的供應鏈從原材料采購，到制成中間及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，將供應商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體。在這個供應鏈中，競爭力較強、規模較大的核心企業因其強勢地位，往往在交貨、價格、賬期等貿易條件方面對上下游配套企業要求苛刻，從而給這些企業造成了巨大的壓力。而上下游配套企業恰恰大多是中小企業，難以從銀行融資，結果最后造成資金鏈十分緊張，整個供應鏈出現失衡。“供應鏈金融”最大的特點就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的競爭能力。在“供應鏈金融”的融資模式下，處在供應鏈上的企業一旦獲得銀行的支持，資金這一“臍血”注入配套企業，也就等于進入了供應鏈，從而可以激活整個“鏈條”的運轉；而且借助銀行信用的支持，還為中小企業贏得了更多的商機。

　　供應鏈概念

　　供應鏈，通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始，制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，將供應商、制造商、分銷商、零售商、最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。它不僅是一條連接供應商到用戶的物流鏈、信息鏈、資金鏈，而且是一條增值鏈，物料在供應鏈上因加工、包裝、運輸等過程而增加其價值，給相關企業帶來收益。

　　供應鏈金融的好處

　　“供應鏈金融”發展迅猛，原因在于其“既能有效解決中小企業融資難題，又能延伸銀行的縱深服務”的雙贏效果。

　　第一，企業融資新渠道

　　供應鏈金融為中小企業融資的理念和技術瓶頸提供了解決方案，中小企業信貸市場不再可望而不可及。

　　供應鏈金融開始進入很多大型企業財務執行官的視線。對他們而言，供應鏈金融作為融資的新渠道，不僅有助于彌補被銀行壓縮的傳統流動資金貸款額度，而且通過上下游企業引入融資便利，自己的流動資金需求水平持續下降。

　　由于產業鏈競爭加劇及核心企業的強勢，賒銷在供應鏈結算中占有相當大的比重。企業通過賒賬銷售已經成為最廣泛的支付付款條件，賒銷導致的大量應收賬款的存在，一方面讓中小企業不得不直面流動性不足的風險，企業資金鏈明顯緊張；另一方面，作為企業潛在資金流的應收賬款，其信息管理、風險管理和利用問題，對于企業的重要性也日益凸顯。在新形勢下，盤活企業應收賬款成為解決供應鏈上中小企業融資難題的重要路徑。一些商業銀行在這一領域進行了卓有成效的創新，招商銀行最新上線的應收應付款管理系統、網上國內保理系統就是一個備受關注的創新。據招商銀行總行現金管理部產品負責人介紹，該系統能夠為供應鏈交易中的供應商和買家提供全面、透明、快捷的電子化應收賬款管理服務及國內保理業務解決方案，大大簡化傳統保理業務操作時所面臨的復雜操作流程，尤其有助于優化買賣雙方分處兩地時的債權轉讓確認問題，幫助企業快速獲得急需資金。

　　第二，銀行開源新通路

　　供應鏈金融提供了一個切入和穩定高端客戶的新渠道，通過面向供應鏈系統成員的一攬子解決方案，核心企業被“綁定”在提供服務的銀行。

　　供應鏈金融如此吸引國際性銀行的主要原因在于：供應鏈金融比傳統業務的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶關系的寶貴機會。在金融危機的環境下，上述理由顯得更加充分。供應鏈金融的潛在市場巨大，根據UPS的估計，全球市場中應收賬款的存量約為13000億美元，應付賬款貼現和資產支持性貸款（包括存貨融資）的市場潛力則分別達到1000億美元和3400億美元。截止到2008年，全球最大的50家銀行中，有46家向企業提供供應鏈融資服務，剩下的4家也在積極籌劃開辦該項業務。

　　“通過供應鏈金融，銀行不僅跟單一的企業打交道，還跟整個供應鏈打交道，掌握的信息比較完整、及時，銀行信貸風險也少得多。”招商銀行人士表示，在供應鏈金融這種服務及風險考量模式下，由于銀行更關注整個供應鏈的貿易風險，對整體貿易往來的評估會將更多中小企業納入到銀行的服務范圍。即便單個企業達不到銀行的某些風險控制標準，但只要這個企業與核心企業之間的業務往來穩定，銀行就可以不只針對該企業的財務狀況進行獨立風險評估，而是對這筆業務進行授信，并促成整個交易的實現。

　　第三，經濟效益和社會效益顯著

　　同樣重要的是，供應鏈金融的經濟效益和社會效益非常突出，借助“團購”式的開發模式和風險控制手段的創新，中小企業融資的收益-成本比得以改善，并表現出明顯的規模經濟。

　　據統計，通過供應鏈金融解決方案配合下收款方式的改進、庫存盤活和延期支付，美國最大的1000家企業在2005年減少了720億美元的流動資金需求。與此類似，2007年歐洲最大的1000家上市公司從應收賬款、應付賬款和存貨等三個賬戶中盤活了460億歐元的資金。

　　第四，供應鏈金融實現多流合一

　　供應鏈金融很好的實現了“物流”、“商流”、“資金流”、“信息流”等多流合一。

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