小議新債務(wù)重組準(zhǔn)則
摘 要：2000年12月財(cái)政部對(duì)《準(zhǔn)則－債務(wù)重組》進(jìn)行了修訂，修訂后的新準(zhǔn)則在債務(wù)重組的定義、方式，債權(quán)人和債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理等方面都有較大的變化。新的債務(wù)重組準(zhǔn)則極大的規(guī)范了企業(yè)的債務(wù)重組行為，防止了企業(yè)借重組之機(jī)操縱利潤(rùn)、粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。但其在執(zhí)行過(guò)程中也還存在一些，如放棄使用“公允價(jià)值”計(jì)量是否合適，修改償債條件后判斷債權(quán)人是否作出了讓步時(shí)需不需要考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值等。本文就存在的這些問(wèn)題進(jìn)行了探討，并提出了相應(yīng)的建議。關(guān)鍵詞：債務(wù)重組 公允價(jià)值 現(xiàn)值
Abstract: Ministry of Finance revised the Accounting Standard for Business Enterprises:debt reorganisation in December,2000. New standard revised has great changes on the definition and way of debt reorganisation, and accounting treatment of creditor and debtor. New debt reorganisation standard standardizes debt reorganisation action of enterprise,avoid enterprise manipulating earnings and window-dressing accounting statement while reorganising. It still has some questions during execution course, for example, whethe it is suitable or not for giving up “fair value” measurement, and whether it is necessary or not that creditor considers time value of money judging compromise of creditor after revising debt repayment condition, and so on. This article explored these questions and put forward to some corresponding suggestions.
Key words: debt reorganisation fair value present worth
1998年6月，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則??債務(wù)重組》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“舊準(zhǔn)則” ），并于1999年1月1日起實(shí)施。該準(zhǔn)則對(duì)規(guī)范我國(guó)企業(yè)的債務(wù)重組行為起到了重要作用，但在具體執(zhí)行過(guò)程中仍存在一些問(wèn)題，如債務(wù)人借債務(wù)重組操縱利潤(rùn)等。針對(duì)這些問(wèn)題，財(cái)政部對(duì)該準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，于2001年1月發(fā)布了修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則??債務(wù)重組》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新準(zhǔn)則” ）。新準(zhǔn)則的實(shí)施增強(qiáng)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的真實(shí)性及會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性、可靠性，也極大地規(guī)范了企業(yè)的債務(wù)重組行為。
1、新舊準(zhǔn)則的比較
1、債務(wù)重組的定義與方式。舊準(zhǔn)則中將債務(wù)重組定義為：“在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)”。它強(qiáng)調(diào)債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難和債權(quán)人作出讓步，而新準(zhǔn)則中不再?gòu)?qiáng)調(diào)這兩點(diǎn)。新準(zhǔn)則將債務(wù)重組定義為：“債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項(xiàng)”，即不管債務(wù)人是否處于財(cái)務(wù)困難，還是處于清算或改組狀態(tài)，也不管債權(quán)人是否作出了讓步，只要修改了債務(wù)條件的，都應(yīng)視作債務(wù)重組。這就擴(kuò)大了債務(wù)重組的范圍，與澳大利亞會(huì)計(jì)指南第11號(hào)對(duì)債務(wù)重組的定義是一致的，基本上屬于廣義的債務(wù)重組。由于債務(wù)重組定義的范圍擴(kuò)大了，隨之重組的方式也有所改變：一是將舊準(zhǔn)則中的“以資產(chǎn)清償債務(wù)”方式拆分成了“以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)”和“以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)”，用于償債的非現(xiàn)金資產(chǎn)的價(jià)值可以低于也可以高于債務(wù)的賬面價(jià)值；二是在修改其他債務(wù)條件這一方式上，除了舊準(zhǔn)則中的“延長(zhǎng)債務(wù)期限并減少債務(wù)本金或減少債務(wù)利息或免去應(yīng)付未付利息”之外，還增加了“延長(zhǎng)債務(wù)期限、延長(zhǎng)債務(wù)期限并加收利息”等方式，這也體現(xiàn)了債務(wù)重組中，債權(quán)人并不一定要作出讓步的特點(diǎn)。
2、債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理。舊準(zhǔn)則中，債務(wù)人在債務(wù)重組中因重組債務(wù)的賬面價(jià)值大于其轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)價(jià)值或?qū)?lái)應(yīng)付金額的差額均確認(rèn)為債務(wù)重組收益，計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入??債務(wù)重組收益”中。一些虧損的上市公司就利用債務(wù)重組獲取額外的重組收益及巨額利潤(rùn)，以使虧損減小或是扭虧為盈，維持報(bào)表利潤(rùn)，使會(huì)計(jì)報(bào)表不真實(shí)。因此，新準(zhǔn)則中對(duì)這點(diǎn)進(jìn)行了修改，規(guī)定債務(wù)人因重組債務(wù)的賬面價(jià)值大于其轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)價(jià)值或?qū)?lái)應(yīng)付金額的差額全部計(jì)入“資本公積”，不再確認(rèn)為債務(wù)重組收益。這樣，債務(wù)人就不可能通過(guò)債務(wù)重組獲取巨額利潤(rùn)，粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。如鄭百文重組案中，債權(quán)人信達(dá)公司與債務(wù)人鄭百文在重組協(xié)議中免除了其1.5億元的債務(wù)。若按舊準(zhǔn)則，1.5億元?jiǎng)t可全部確認(rèn)為債務(wù)重組收益，將對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生重大，誤導(dǎo)投資者和報(bào)表使用者。于是財(cái)政部明令鄭百文不能將1.5億元確認(rèn)為收益。按新準(zhǔn)則規(guī)定，全部計(jì)入資本公積。這樣一來(lái)，鄭百文將得不到任何重組收益。此外，舊準(zhǔn)則中，債務(wù)人在債務(wù)重組中只會(huì)產(chǎn)生重組收益，不會(huì)發(fā)生損失，因此不必做債務(wù)重組損失的會(huì)計(jì)處理。而在新準(zhǔn)則中，由于除了債權(quán)人讓步的債務(wù)重組，還有正常情況下的債務(wù)重組，所以債務(wù)人有可能發(fā)生債務(wù)重組損失，發(fā)生的重組損失計(jì)入“營(yíng)業(yè)外支出??債務(wù)重組損失”。
3、債權(quán)人的處理。債權(quán)人會(huì)計(jì)處理的主要變化在于債權(quán)人對(duì)債務(wù)重組損失和抵債的非現(xiàn)金資產(chǎn)的價(jià)值的計(jì)量。舊準(zhǔn)則中，債權(quán)人對(duì)所接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)都按公允價(jià)值入賬，債權(quán)的賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損失，計(jì)入“營(yíng)業(yè)外支出??債務(wù)重組損失”，然而，我國(guó)的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)尚在建立完善中，又存在太多的人為因素，公允價(jià)值是否真的“公允”還值得懷疑，這對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)可靠性產(chǎn)生了一定的。于是新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了修改。當(dāng)以非現(xiàn)金資產(chǎn)或以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人要按重組債權(quán)的賬面價(jià)值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的入賬價(jià)值，因而不會(huì)發(fā)生債務(wù)重組損失。而公允價(jià)值也只是作為一種輔助計(jì)量，只在債權(quán)人受讓多項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)時(shí)作為標(biāo)準(zhǔn)數(shù)使用。
二、新準(zhǔn)則中存在的
從上述債務(wù)重組準(zhǔn)則的幾點(diǎn)主要變化看，新的準(zhǔn)則將使投資者知悉質(zhì)量更高的會(huì)計(jì)信息，了解上市公司更真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，上市公司本身的債務(wù)重組行為也將受到極大的規(guī)范，著眼于改善經(jīng)營(yíng)狀況的真實(shí)重組將取代報(bào)表重組。但在新的準(zhǔn)則中，仍然有些問(wèn)題值得我們共同探討。
1、虛列資產(chǎn)，使會(huì)計(jì)報(bào)表不真實(shí)。債務(wù)重組準(zhǔn)則修改后，債務(wù)重組的范圍擴(kuò)大了，不再僅僅局限于債權(quán)人必須讓步。但目前我國(guó)進(jìn)行債務(wù)重組，絕大多數(shù)債權(quán)人都是作出了讓步的，也就是說(shuō)，在以非現(xiàn)金資產(chǎn)或以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)時(shí)，資產(chǎn)的價(jià)值一般都是低于債務(wù)的賬面價(jià)值。而債權(quán)人按債權(quán)的賬面價(jià)值入賬，則使所接受的資產(chǎn)的價(jià)值提高了很多，即在重組日到期末計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備期間虛列了資產(chǎn)價(jià)值，尤其是當(dāng)債務(wù)的賬面價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的實(shí)際價(jià)值時(shí)，債權(quán)人大規(guī)模的虛列資產(chǎn)，容易使報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解，也不符合謹(jǐn)慎性原則。當(dāng)然，債權(quán)人按債權(quán)的賬面價(jià)值入賬的前提條件是期末要計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但由于存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等非現(xiàn)金資產(chǎn)缺少相對(duì)活躍的市場(chǎng)和公允的市價(jià)，以及資產(chǎn)本身價(jià)值的不確定性，再加上企業(yè)自身的原因，不愿提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，不愿或完全不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。即使短期投資一般有活躍的資本市場(chǎng)，期末也可以通過(guò)選擇計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的方法來(lái)達(dá)到不提跌價(jià)準(zhǔn)備的目的，使資產(chǎn)一直處于虛列狀態(tài)，導(dǎo)致報(bào)表不真實(shí)。若期末債權(quán)人計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，實(shí)際上絕大部分都是債務(wù)重組損失，而并非資產(chǎn)減值損失。把債務(wù)重組損失轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)減值損失中，歪曲了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，易使投資者及報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況造成誤解。
2、不符合一致性原則。當(dāng)債務(wù)人以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人是將債權(quán)的賬面價(jià)值與收到的現(xiàn)金的差額作為債務(wù)重組損失，計(jì)入“營(yíng)業(yè)外支出??債務(wù)重組損失”，而債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)或以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人卻按債權(quán)的賬面價(jià)值入賬,而不能將債權(quán)的賬面價(jià)值與非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的實(shí)際價(jià)值的差額作為重組損失，這實(shí)際上是同一種會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，卻采用了兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法，不符合一致性原則。
3、給債權(quán)人操縱利潤(rùn)提供機(jī)會(huì)。當(dāng)以非現(xiàn)金資產(chǎn)或以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人按債權(quán)的賬面價(jià)值入賬，可能為債權(quán)人操縱盈余提供新的機(jī)會(huì)。債權(quán)人在重組過(guò)程中作出了讓步，發(fā)生了重組損失，卻又不能計(jì)入債務(wù)重組損失，而必須計(jì)入資產(chǎn)的價(jià)值中，債權(quán)人就可能通過(guò)其他方法來(lái)彌補(bǔ)這個(gè)損失。例如，債權(quán)人可能通過(guò)與債務(wù)人的協(xié)議，將正常的債務(wù)重組變?yōu)楦郊訔l件的債務(wù)重組，它可能附帶條件，要求債務(wù)人購(gòu)買(mǎi)自己的產(chǎn)品，這樣債權(quán)人不僅能夠減少實(shí)際的讓步損失，還能使減少的這部分損失正當(dāng)?shù)淖優(yōu)橘~面利潤(rùn)，而債務(wù)人也從債務(wù)重組中獲得了好處，達(dá)到雙贏的目的。
4、忽視了資金的時(shí)間價(jià)值。在以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，對(duì)于重組債權(quán)的賬面價(jià)值大于將來(lái)應(yīng)收金額的情況，新舊準(zhǔn)則的規(guī)定是一致的，即將重組債權(quán)的賬面價(jià)值減記至將來(lái)應(yīng)收金額，減記的金額確認(rèn)為當(dāng)期損失。新準(zhǔn)則另外還規(guī)定了重組債權(quán)的賬面價(jià)值小于或等于將來(lái)應(yīng)收金額時(shí)，債權(quán)人不做賬務(wù)處理。那么，在這種重組方式下，債權(quán)人首先要比較重組債權(quán)的賬面價(jià)值和修改債務(wù)條件后的未來(lái)應(yīng)收金額，來(lái)判斷是否進(jìn)行賬務(wù)處理。然而，修改債務(wù)條件往往會(huì)修改債務(wù)償還期限，如將償還期限延長(zhǎng)一年、三年、五年，甚至更久。由于資金都具有時(shí)間價(jià)值，有可能會(huì)出現(xiàn)重組債權(quán)的賬面價(jià)值小于未來(lái)應(yīng)收金額，卻大于未來(lái)應(yīng)收金額現(xiàn)值的情況，也就是說(shuō)，債權(quán)人實(shí)際上是作出了讓步的，發(fā)生了讓步損失，由于忽略了資金的時(shí)間價(jià)值而沒(méi)有進(jìn)行賬務(wù)處理。例如，甲企業(yè)欠乙企業(yè)貨款230000元，到期時(shí)甲企業(yè)因資金困難無(wú)法還款，經(jīng)協(xié)商，乙企業(yè)同意將債務(wù)金額減記至200000元，并延期兩年，年利率為當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率9%，到期一次還本付息。則甲企業(yè)在修改債務(wù)條件后未來(lái)應(yīng)付金額為200000*（1 9%*2）=236000元，大于重組前債務(wù)的賬面價(jià)值。而考慮資金的時(shí)間價(jià)值后，甲企業(yè)未來(lái)應(yīng)付金額的現(xiàn)值為236000*1/（1 9%）^2=198636.47元，小于重組前的賬面價(jià)值230000元，則債權(quán)人乙企業(yè)實(shí)際上發(fā)生了230000-198636.47=31363.53元的債務(wù)重組損失，但按準(zhǔn)則規(guī)定卻沒(méi)有進(jìn)行賬務(wù)處理。
3、對(duì)新準(zhǔn)則的建議
1、恢復(fù)公允價(jià)值。公允價(jià)值的定義是“指公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。公允價(jià)值，是指以公允價(jià)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性的一種會(huì)計(jì)模式，產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代的美國(guó)，1990年9月，美國(guó)證券交易管理委員會(huì)主席理事首次提出應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為工具的計(jì)量屬性，后來(lái)經(jīng)過(guò)協(xié)商，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1991年10月正式制定了這方面的準(zhǔn)則。時(shí)至今日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中涉及到公允價(jià)值計(jì)量的具體準(zhǔn)則已有十幾個(gè)之多，公允價(jià)值會(huì)計(jì)在各國(guó)與實(shí)務(wù)的也正顯示出蓬勃生機(jī)。現(xiàn)在，我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境和會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)正在不斷的完善和提高，使用公允價(jià)值計(jì)量將是必然的。而且會(huì)計(jì)本身就是要傳遞真實(shí)、公允的會(huì)計(jì)信息，公允價(jià)值應(yīng)該是最真實(shí)、公允的計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債，它之所以會(huì)被利用來(lái)操縱利潤(rùn)，并不是因?yàn)樗旧淼牟还剩且驗(yàn)橐恍┉h(huán)境和人為的因素。筆者認(rèn)為解決這個(gè)并不需要修改會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，放棄好的計(jì)量，而是要注重相關(guān)輔助機(jī)構(gòu)的工作質(zhì)量，如評(píng)估機(jī)構(gòu)、工商管理部門(mén)、物價(jià)部門(mén)、稅務(wù)部門(mén)等，建立好相關(guān)的監(jiān)督和管理機(jī)制，想辦法提高這些部門(mén)的工作質(zhì)量，把環(huán)境和人為因素的減到最低，恢復(fù)公允價(jià)值的公允。所以，筆者建議債權(quán)人對(duì)所接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)，仍按公允價(jià)值入賬，公允價(jià)值與重組債權(quán)的賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損失。
2、引入現(xiàn)值。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)公告和我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組都強(qiáng)調(diào)了債權(quán)人作出讓步，并引入現(xiàn)值來(lái)判斷債權(quán)人是否作出了讓步。筆者認(rèn)為,新準(zhǔn)則中,在修改其他債務(wù)條件下比較重組債權(quán)的賬面價(jià)值和修改條件后的未來(lái)應(yīng)收金額時(shí)，可以借鑒引入現(xiàn)值的方法。在不同的時(shí)間，資金的價(jià)值是不同的，而且資金的時(shí)間價(jià)值對(duì)企業(yè)的投資、財(cái)務(wù)管理等都有著重要作用，若忽視資金的時(shí)間價(jià)值可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的損失，如前面所舉的例子，乙企業(yè)若考慮資金的時(shí)間價(jià)值，則發(fā)生了31363.53元的債務(wù)重組損失，這也是實(shí)際發(fā)生的損失。所以，筆者建議在此引入現(xiàn)值，即在以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，債權(quán)人首先要比較重組債權(quán)的賬面價(jià)值和修改條件后的未來(lái)應(yīng)收金額的現(xiàn)值，若前者大于后者，則將賬面價(jià)值減記至未來(lái)應(yīng)收金額的現(xiàn)值，減記的金額確認(rèn)為當(dāng)期損失；若前者小于后者，則不做賬務(wù)處理。
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(1)劉冬榮、吳炎太 債務(wù)重組會(huì)計(jì)問(wèn)題 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)導(dǎo)刊：2001(5)
(2)金靜紅 新舊債務(wù)重組準(zhǔn)則比較 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)導(dǎo)刊：2001(11) (3)王竹泉 對(duì)債務(wù)重組準(zhǔn)則的一點(diǎn)建議 財(cái)會(huì)月刊：2001(8)
(4)胡匯杰 公允價(jià)值會(huì)計(jì)在相關(guān)準(zhǔn)則中的淺析 財(cái)會(huì)月刊：2001(12)
(5)莫云、羅勇 小議債務(wù)重組準(zhǔn)則中存在的問(wèn)題 財(cái)會(huì)月刊：2001(14)
(6)姚暉 債務(wù)重組準(zhǔn)則修訂前后的差異分析 財(cái)會(huì)月刊：2001(14)
(7)吳波、常青 債務(wù)重組準(zhǔn)則的不足及改進(jìn)意見(jiàn) 財(cái)會(huì)月刊：2002(1)
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